Ce papier de recherche a pour but de trouver des opportunités de trading au sein de la paire EUR/USD.
Nous nous sommes procuré des données à la minute de 2009 à 2011 via MetaTrader 5. Même si les données étaient relativement complètes, 0,6% de données manquaient, qui pouvaient aller de 1min à plusieurs heures. Les trous ont été comblés en utilisant « la méthode de la fourchette ».
Notre méthodologie consistait ensuite à utiliser les coefficients d'autocorrélation et d'étudier la cointégration afin de chercher s'il existait des corrélations remarquables au sein de la paire EUR/USD.
Le coefficient de Pearson a été utilisé pour déterminer l'auto-corrélation sur les années 2010 et 2011.
Dans un deuxième temps, nous nous sommes intéressés à la cointération de l'EUR/USD. Contrairement à la première méthode, seules certaines périodes ont pu être étudiées : 3 ans, 1 an et 3 mois. Nous avons utilisé le test de Dickey Fuller augmenté afin d'évaluer la cointégration entre deux séries de données.
[En]
This research paper aims to seek trading opportunities amongst EUR/USD pair by analyzing historical 1 min data from 2009 to 2011. Although the data was relatively complete, 0.6% of data were still missing ranging from one single minute to several hours. Therefore the data had to be consolidated using "forking method" of Mai H.M. and Tnani S.
Our methodology for this research is focused mainly on two mathematical methods: coefficient of autocorrelation and cointegration. We used Person's product moment coefficient to calculate the autocorrelation on 2010 and 2011.
Some weekdays such as Thursday showed a relatively high volatility and we were able to match with the amount of financial news. The cointegration is the second method which studied for each day for a period of time of 3 years, 1 year and 3 months.
Unlike autocorrelation, only specific time of the day was studied and we looked for days which were the most cointegrated.
PFE réalisé par des élèves de l'ECE Paris.
