Действия фильма происходят в конце 80-х годов прошлого столетия. Простой советский подросток Егор начинает посещать секцию восточных боевых искусств, где занимается каратэ. Там же Егор получает прозвище Малыш. Судьба не слишком баловала парня, ему пришлось пережить немало проблем, но смыслом его жизни всегда оставалось каратэ. Когда лучший друг, занимающийся вместе с Егором, заявляет, что у него другие приоритеты в жизни, а секцию каратэ закрывают, парню ничего не остаётся, как связаться с уличной бандой. От тюрьмы Егора спасает призыв в армию, где его ждёт жестокая, процветающая в те времена, дедовщина. После службы Малыш возвращается, но он уже не тот простой паренёк, а жестокий и безжалостный боец. Во всю царствует рэкет и подпольные бои с тотализатором в которых Малыш очень быстро завоёвывает славу отличного бойца. В этот криминальный бизнес вовлечён и старый друг Гришка, а так же бывший тренер каратэ Олег Иванович. Впереди молодого каратиста ждёт бой с непобедимым громилой по прозвищу Вышибала, на которого криминальный авторитет поставил очень большие деньги.
