В пригороде Спрингвуда происходит трагическое событие: подросток Дин перерезает себе горло. Перед смертью он признался Нэнси, своей подруге, что боится спать – Дину снятся кошмары, в которых его преследует страшный маньяк. На похоронах Дина Крис, его девушка, замечает странную маленькую девочку, одетую в изрезанное платье, а позднее обнаруживает эту девочку на старых фотографиях. Это – сама Крис, которая считала, что до старшей школы не была знакома с Дином. Обстоятельства его смерти не дают Крис покоя, и она рассказывает о своих опасениях Нэнси и своему бывшему бойфренду Джесси. Крис начинают сниться кошмары, в которых её преследует жуткий маньяк с длинными лезвиями в перчатках, но Джесси считает это выдумками и последствиями нервного срыва, в то время как Нэнси верит Крис и хочет её поддержать. Вскоре Джесси убедится в том, что Фредди Крюгер, убивший Дина и выбравший Крис своей новой жертвой, вполне реален, и ни один из подростков не застрахован от его нападения.